В томе 7 Собрания сочинений Ф. Хайека (остальные готовятся к изданию) опубликованы две работы:
«Монетарная теория и экономический цикл» и
«Цены и производство».
С большой вступительной статьей редактора и обширными
комментариями.
Хайек показывает, каким образом кредитная экспансия, вызванная
понижением ставки процента ниже естественной, искажает межвременную
структуру капитала и порождает искусственный бум.
Вызывая увеличение инвестиций на фоне не снижающегося уровня потребления, подобный бум
оказывается неустойчивым и в конце концов участники рынка осознают, что
для завершения новых инвестиционных проектов накопленных в экономике
сбережений недостаточно.
Бум обрывается кризисом, сменяющимся периодом экономической депрессии, в ходе которого ликвидируются ошибочные
инвестиции, рассчитанные на искусственно заниженную процентную ставку.
Восстановление начинается после того как структура капитала вновь при-
водится в соответствие с межвременными предпочтениями потребителей.
..............
Первое издание книги Business Cycles. Part I на английском языке вышло
в 2012 г. Настоящий перевод публикуется по соглашению с Rowman & Littlechild
Publishers, Inc., Lancham, Maryland, U.S.A. Все права сохранены.
.....
ОГЛАВЛЕНИЕ:
ОТ РЕДАКТОРА АНГЛИЙСКОГО ИЗДАНИЯ . . . . . . . . . . . . . . . . 11
ВВЕДЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
МОНЕТАРНАЯ ТЕОРИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЦИКЛ
ПРЕДИСЛОВИЕ К СЕРИИ ПУБЛИКАЦИЙ (1933) . . . . . . . . . . . . . 87
ПРЕДИСЛОВИЕ (1933). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
ПРЕДИСЛОВИЕ К НЕМЕЦКОМУ ИЗДАНИЮ (1929) . . . . . . . . . . . . 98
ПРЕДИСЛОВИЕ К ПЕРЕИЗДАНИЮ НЕМЕЦКОГО ВАРИАНТА ТЕКСТА (1976) . . . 100
ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА . . . . . . . . . . . . 107
ГЛАВА 2. НЕМОНЕТАРНЫЕ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА . . . . . . . 125
ГЛАВА 3. МОНЕТАРНЫЕ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА . . . . . . . . 157
ГЛАВА 4. ГЛУБИННАЯ ПРИЧИНА ЦИКЛИЧЕСКИХ КОЛЕБАНИЙ . . . . . . . . 185
ГЛАВА 5. НЕРЕШЕННЫЕ ВОПРОСЫ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА . . . . 227
ЦЕНЫ И ПРОИЗВОДСТВО
ВСТУПИТЕЛЬНОЕ СЛОВО К ПЕРВОМУ ИЗДАНИЮ (1931) . . . . . . . . . . 261
ПРЕДИСЛОВИЕ К ПЕРВОМУ ИЗДАНИЮ (1931) . . . . . . . . . . . . . . 268
ПРЕДИСЛОВИЕ КО ВТОРОМУ ИЗДАНИЮ (1934) . . . . . . . . . . . . . 271
ПРЕДИСЛОВИЕ К НЕМЕЦКОМУ ИЗДАНИЮ (1931) . . . . . . . . . . . . . 278
ПРЕДИСЛОВИЕ К ПЕРЕИЗДАНИЮ НЕМЕЦКОГО ВАРИАНТА ТЕКСТА (1976) . . . 284
ЛЕКЦИЯ 1. ОБЗОР ТЕОРИЙ ВЛИЯНИЯ ДЕНЕГ НА ЦЕНЫ . . . . . . . . . . 293
ЛЕКЦИЯ 2. УСЛОВИЯ РАВНОВЕСИЯ МЕЖДУ ПРОИЗВОДСТВОМ
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ БЛАГ . . . . . . . 331
ЛЕКЦИЯ 3. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ЦЕН
НА ПРОТЯЖЕНИИ КРЕДИТНОГО ЦИКЛА. . . . . . . . . . . . 367
ПРИЛОЖЕНИЕ. ЗАМЕЧАНИЕ ПО ИСТОРИИ ДОКТРИН,
ОБСУЖДАВШИХСЯ В ЛЕКЦИИ . . . . . . . . . . . . . . . 397
ЛЕКЦИЯ 4. АРГУМЕНТЫ ЗА И ПРОТИВ
«ЭЛАСТИЧНОГО» ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ . . . . . . . . . 405
ПРИЛОЖЕНИЕ. НЕКОТОРЫЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ
О «НЕЙТРАЛЬНОСТИ ДЕНЕГ» . . . . . . . . . . . . . . 428
КАПИТАЛ И КОЛЕБАНИЯ ПРОИЗВОДСТВА: ОТВЕТ НА КРИТИКУ . . . . . . . . 433
УКАЗАТЕЛЬ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463
.....
Подробное содержание:
ОТ РЕДАКТОРА АНГЛИЙСКОГО ИЗДАНИЯ. . . . . . . . . . . . . . . . . .11
ВВЕДЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Хайек в Вене, 1924—1931 гг.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Равновесный подход к вопросам денег и экономического цикла . . . 32
Монетарные причины экономического цикла . . . . . . . . . . . 43
Производственная структура и механизм экономического цикла . . 53
Нейтральные деньги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Новый взгляд на полемику между Хайеком и Сраффой . . . . . . 76
МОНЕТАРНАЯ ТЕОРИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЦИКЛ
ПРЕДИСЛОВИЕ К СЕРИИ ПУБЛИКАЦИЙ (1933) . . . . . . . . . . . . . 87
ПРЕДИСЛОВИЕ (1933). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
ПРЕДИСЛОВИЕ К НЕМЕЦКОМУ ИЗДАНИЮ (1929) . . . . . . . . . . . . 98
ПРЕДИСЛОВИЕ К ПЕРЕИЗДАНИЮ НЕМЕЦКОГО
ВАРИАНТА ТЕКСТА (1976) . . . . . . . . . . . . . . . 100
ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА . . . . . . . . . . . . 107
1. Взаимосвязь между эмпирическим наблюдением
и теоретическим объяснением . . . . . . . . . . . . . . . . 107
2. Использование статистики для проверки теории . . . . . . . . 111
3. Задача статистики — дать точную информацию о событиях,
попадающих в сферу действия теории. . . . . . . . . . . . . 113
4. Основная межа в теории экономического цикла
разделяет монетарные и немонетарные теории. . . . . . . . . 118
5. Цель нижеследующего очерка . . . . . . . . . . . . . . . . 124
ГЛАВА 2. НЕМОНЕТАРНЫЕ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА . . . . . . . 125
1. Общее опровержение таких теорий затруднено
из-за отсутствия надлежащей классификации . . . . . . . . . 125
2. Выбор предмета исследования . . . . . . . . . . . . . . . . 128
3. Теории, объясняющие цикл в категориях
технических условий производства . . . . . . . . . . . . . . 132
4. Эти доводы игнорируют важнейшую функцию механизма
относительных цен . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
5. Дальнейшее рассмотрение предполагаемой в рассматриваемых
теориях реакции цен на подобные изменения «данных». . . . . 139
6. Теории, которые объясняют колебания отсылкой к явлениям,
возникающим в процессе сбережения и инвестирования . . . . 143
7. Психологические теории . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
8. Все эти теории предполагают вариабельность кредита . . . . . 149
9. Основное различие между монетарными
и прочими изменениями экономических «данных». . . . . . . 151
10. Если предполагать наличие монетарных возмущений,
то первая задача теории — проверить все отклонения от системы,
предусмотренной чистой теорией равновесия, которые должны
по необходимости вытекать из этого предположения . . . . . . 155
ГЛАВА 3. МОНЕТАРНЫЕ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА . . . . . . . . 157
1. Основные задачи монетарной теории экономического цикла . . 157
2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
3. Монетарные объяснения не должны исходить
из изменений общего уровня цен . . . . . . . . . . . . . . . 160
4. Существенный момент — воздействие изменения
объема денег на производственную структуру . . . . . . . . . 162
5. Такие изменения производственной структуры
принципиально не зависят от ценности денег . . . . . . . . . 170
6. Критика монетарного объяснения в основном
обусловлена непониманием данного пункта . . . . . . . . . . 174
7. Изменения соотношений отдельных цен должны быть
главным предметом внимания, ибо такие изменения меняют
направление производственной деятельности . . . . . . . . . 178
8. Преимущества предложенного метода рассмотрения,
возможность примирения монетарных и немонетарных теорий . . . 181
ГЛАВА 4. ГЛУБИННАЯ ПРИЧИНА ЦИКЛИЧЕСКИХ КОЛЕБАНИЙ . . . . . . . . 185
1. Проблема в том, чтобы открыть причину, по которой
определенные изменения «данных» способны вывести
систему из равновесия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
2. Экзогенные и эндогенные монетарные теории . . . . . . . . . 188
3. Из трех возможных способов увеличения объема
денежных средств самый важный, согласно представленной
точке зрения, — создание кредита банками . . . . . . . . . . 191
4. Путаница по этому вопросу обусловлена в основном
неспособностью различения возможностей отдельного банка
и возможностей банковской системы в целом . . . . . . . . . 194
5. Фактическое происхождение добавочных кредитов. . . . . . . 200
6. Способность банкиров произвольно создавать кредит устраняется,
поскольку в конкретных случаях невозможно отличить
те депозиты, которые возникли посредством внесения
наличных, от депозитов кредитного происхождения . . . . . . 204
7. Реакция банков на увеличение спроса на кредит . . . . . . . . 207
8. Процесс кредитной экспансии и его прекращение . . . . . . . 211
9. Эластичность объема фидуциарных средств обращения —
достаточная причина циклических колебаний . . . . . . . . . 213
10. Значение указанных монетарных воздействий
с точки зрения теории экономического цикла . . . . . . . . . 218
11. Выводы для экономической политики . . . . . . . . . . . . 221
ГЛАВА 5. НЕРЕШЕННЫЕ ВОПРОСЫ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА . . . 227
1. Все колебания объема эффективного обращения с необходимостью
включают в себя процессы изменения, отличные от тех, которые
незамедлительно выводятся из утверждений статической теории . . . 227
2. Важнейшие воздействия идут через изменения структуры
денежных ставок процента, которые тем самым ставят
ряд важных вопросов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
3. Важное значение колебаний естественной ставки процента . . . 232
4. Понятие естественной, или равновесной, ставки процента. . . . 236
5. Связь между равновесной ставкой и фактической
(денежной) ставкой процента . . . . . . . . . . . . . . . . 239
6. Вынужденные сбережения как причина
экономических кризисов . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
7. Процентные ставки на денежном рынке
и рынке капитала соответственно . . . . . . . . . . . . . . 248
8. Вопросы для статистического исследования . . . . . . . . . . 251
ЦЕНЫ И ПРОИЗВОДСТВО
ВСТУПИТЕЛЬНОЕ СЛОВО К ПЕРВОМУ ИЗДАНИЮ (1931) . . . . . . . . . . 261
ПРЕДИСЛОВИЕ К ПЕРВОМУ ИЗДАНИЮ (1931) . . . . . . . . . . . . . . 268
ПРЕДИСЛОВИЕ КО ВТОРОМУ ИЗДАНИЮ (1934) . . . . . . . . . . . . . 271
ПРЕДИСЛОВИЕ К НЕМЕЦКОМУ ИЗДАНИЮ (1931) . . . . . . . . . . . . 278
ПРЕДИСЛОВИЕ К ПЕРЕИЗДАНИЮ НЕМЕЦКОГО ВАРИАНТА ТЕКСТА (1976) . . . 284
ЛЕКЦИЯ 1. ОБЗОР ТЕОРИЙ ВЛИЯНИЯ ДЕНЕГ НА ЦЕНЫ . . . . . . . . . . 293
1. <Об удивительном отсутствии прогресса в монетарной
экономической теории в условиях 15-летней депрессии> . . . . 294
2. <Об отсутствии связи теории денег с основным корпусом
общей экономической теории> . . . . . . . . . . . . . . . 295
3. <Первый этап развития монетарной теории: влияние денег на
производство и относительные цены через общий уровень цен> . . . 297
4. <Второй этап развития монетарной теории:
причинно-следственная связь между деньгами и ценами> . . . 300
5. <Третий этап развития монетарной теории: воздействие
количества денег на ставку процента и последствия этого> . . . 304
6. <Влияние количества денег на производство капитала>. . . . . 314
7. <Развитие учения о вынужденных
сбережениях К. Викселлем>. . . . . . . . . . . . . . . . . 320
8. <Третий этап развития монетарной теории:
критика теория Викселля> . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
9. <О задачах экономической теории> . . . . . . . . . . . . . 329
ЛЕКЦИЯ 2. УСЛОВИЯ РАВНОВЕСИЯ МЕЖДУ ПРОИЗВОДСТВОМ
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ БЛАГ . . . . . . . 331
1. <Введение>. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331
2. <Первое объяснение экономического цикла: готовность
индивидов наращивать усилия> . . . . . . . . . . . . . . . 332
3. <Второе объяснение экономического цикла: колебания
загрузки производственных мощностей;
методологические замечания>. . . . . . . . . . . . . . . . 333
4. <Третье объяснение экономического цикла:
изменение методов использования имеющихся ресурсов;
окольные методы производства>. . . . . . . . . . . . . . . 334
5. <Определение терминов> . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
6. <Графическая иллюстрация непрерывного
синхронизированного процесса производства> . . . . . . . . 336
7. <Графическая модель дискретного синхронизированного
процесса производства> . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
8. <Применение графической модели дискретного
синхронизированного процесса производства
для интерпретации фактов> . . . . . . . . . . . . . . . . 345
9. <Переход от менее к более капиталоемким методам
производства (и наоборот); условия равновесия> . . . . . . . 350
10. <Последствия увеличения количества денег
в форме кредитов производителям> . . . . . . . . . . . . . 354
11. <Пример увеличения спроса на потребительские блага
в результате появления дополнительных денег у потребителей>. . . 359
12. <О последней проблеме, которая будет рассмотрена в лекции> . . . 360
13. <Случай (а): весь процесс производства продукции
в рамках некоторой производственной цепочки
выполняется одной фирмой> . . . . . . . . . . . . . . . 361
14. <Случай (б): акты обмена продукцией происходят
через нерегулярные промежутки времени> . . . . . . . . . . 364
15. <О показателе доли общего перемещения благ,
которая осуществляется в обмен на деньги> . . . . . . . . . . 364
ЛЕКЦИЯ 3. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ЦЕН
НА ПРОТЯЖЕНИИ КРЕДИТНОГО ЦИКЛА. . . . . . . . . . . . 367
1. <Постановка проблемы> . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367
2. <Специфические и неспецифические производственные блага>. . . 369
3. <О разнице цен на производственные блага одного типа
на разных стадиях производства при переходе от одного
состояния равновесия к другому> . . . . . . . . . . . . . . 370
4. <Последствия изменения относительного спроса
на потребительские и производственные блага
для цен благ и ставки процента> . . . . . . . . . . . . . . . 373
5. <Последствия изменения ставки процента для изменения
относительных цен на промежуточные блага, производимые
на последовательных стадиях> . . . . . . . . . . . . . . . 377
6. <О направлении использования дополнительного кредита> . . . 381
7. <Искажение естественного движения цен в результате
расширения выдачи кредитов производителям> . . . . . . . . 382
8. <Искажение естественного движения цен в результате
искусственного роста спроса на потребительские блага> . . . . 387
9. <Незагруженные мощности и кредитная экспансия> . . . . . . 394
10. <Выводы> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396
ПРИЛОЖЕНИЕ. ЗАМЕЧАНИЕ ПО ИСТОРИИ ДОКТРИН,
ОБСУЖДАВШИХСЯ В ЛЕКЦИИ. . . . . . . . . . . . . . . 397
ЛЕКЦИЯ 4. АРГУМЕНТЫ ЗА И ПРОТИВ
«ЭЛАСТИЧНОГО» ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ . . . . . . . . . 405
Содержание
1. <Неверно, что количество денег в обращении должно
изменяться в зависимости от колебаний объема производства> . . . 405
2. <Об укорененности этой идеи в умах
современных экономистов> . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
3. <О различии замкнутой и открытой экономики с точки зрения
изменения количества денег в обращении> . . . . . . . . . . 410
4. <Ошибка смешения спроса на конкретные виды
средств обращения со спросом на деньги вообще> . . . . . . 412
5. <О нечеткости понятия «общий объем средств обращения»> . . . 414
6. <Допустимо ли ожидать, что количество средств обращения
можно сохранять неизменным, и какими средствами можно
достичь этой цели?> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416
7. <О наличии других аргументов для обоснования
изменений предложения денег> . . . . . . . . . . . . . . . 418
8. <Необходимость изменения количества денег
при изменении коэффициента денежных сделок> . . . . . . . 420
9. <Изменение скорости обращения денег должно
компенсироваться соответствующим изменением
количества денег в обращении> . . . . . . . . . . . . . . . 422
10. <Трудность перевода теоретических выводов в принципы
практической монетарной политики> . . . . . . . . . . . . 424
11. <О задачах монетарной экономической теории и об изменении
устройства денежно-кредитной системы>. . . . . . . . . . . 426
ПРИЛОЖЕНИЕ. НЕКОТОРЫЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ
О «НЕЙТРАЛЬНОСТИ ДЕНЕГ» . . . . . . . . . . . . . . 428
КАПИТАЛ И КОЛЕБАНИЯ ПРОИЗВОДСТВА: ОТВЕТ НА КРИТИКУ . . . . . . . . 433
<0. Основные положения лекций
«Цены и производство» в изложении Хансена
и Таута (10 тезисов)> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433
1. <Предварительные замечания> . . . . . . . . . . . . . . . 437
2. <Завершенная и незавершенная производственная структура> . . 438
3. <Расширение более ранних стадий производства требует
капитала для достройки производственной структуры
на более поздних стадиях> . . . . . . . . . . . . . . . . . 441
4. <Ошибка применения положений, справедливых
для отдельной отрасли, ко всей промышленности> . . . . . . . 445
5. <Вынужденные сбережения всегда ведут к увеличению
денежного спроса на потребительские блага> . . . . . . . . . 447
6. < Какой темп кредитной экспансии требуется
для поддержания данного темпа вынужденных сбережений?> . . . 449
7. <Могут ли вынужденные сбережения иметь место в качестве
временного явления, не вызывая кризиса > . . . . . . . . . . 453
8. <О последствиях расширения потребительского спроса
за счет банковских кредитов в условиях наличия
незагруженных мощностей> . . . . . . . . . . . . . . . . 455
9. <О вторичных монетарных изменениях> . . . . . . . . . . . 458
10. <Концепция нейтральных денег как инструмент теоретического
анализа и как инструмент практической политики> . . . . . . 460
УКАЗАТЕЛЬ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463
| Про книгу | |
| Видавництво, місто | вид., м-то |
| Рік видання | 2018 |
| Кількість сторінок | 470 |
| Обкладинка | твердый |
-
3.922грн.
Схожі товари
Китайский дракон на мировой финансовой арене
Назовут ли XXI век китайским? Будет ли юань золотым? Станем ли мы скупать в обменниках «красную» валюту вместо «зеленой»? Или – китайский дракон рухнет с финансовых небес, так и не победив всемогущий доллар?Что ждать нам от нового гегемона мировой экономики – Китая – в ближайшем будущем? Станет ли он детонатором новой волны мирового кризиса? Или – экономическим и политическим центром нового прекрасного мира? Об этом – в новой книге профессора Валентина Катасонова. Читайте, и вы будете готовы к грядущему.Фрагмент:Часть I. Игры китайского дракона с золотомНаркотики и золото: две стороны китайской медали Организованная преступность (в том числе наркомафия) предпочитает «бездокументарные формы» финансовых операций. На первом месте среди таких «бездокументарных» инструментов выступают наличные деньги. На втором – золото.На протяжении трех столетий существования мировой наркоторговли золото всегда играло заметную роль в качестве средства расчетов на рынке наркотиков. Более того, в те времена, когда мировая торговля наркотиками только складывалась, главной целью торговцев зельем было получение «желтого металла». Активное навязывание наркотиков Китаю Британской Ост-Индской компанией и другими английскими купцами диктовалось их желанием заполучить несметные запасы золота, которые Китай накапливал веками. Накопление происходило за счет того, что китайские купцы везли в Европу шелк, фарфор, пряности, иную восточную экзотику, получая за это серебряные и золотые деньги. Импорт Китаем товаров при этом был в разы меньше. Активный торговый баланс способствовал наращиванию запасов драгоценных металлов в Китае. Две опиумные войны, развязанные Англией (при участии Франции во второй войне), были призваны вернуть некогда утраченное золото. Подсадив многие миллионы китайцев «на иглу», Великобритания обеспечила такой запас драгоценного металла, который позволил ввести золотой стандарт – сначала в самой Великобритании, а затем навязать его и всей Европе. За всеми этими нарко-золотыми проектами в XIX веке стояли Ротшильды (прежде всего лондонский банк «Н. М. Ротшильд»). Примечательно, что и сегодня серьезные исследователи склоняются к утверждению, что нынешний клан Ротшильдов в первую очередь специализируется на таких товарах, как золото и наркотики.Один из рынков, где расчеты за поставки наркотика принято проводить золотом, является Гонконг. Долларовым бумажкам там не доверяют. Это сегодня один из крупнейших в мире рынков опиума и золота. Об этом пишет в своей книге Дж. Коулман. Более того, он полагает, что цена на золото на данном рынке производна от цен на опиум. «Я провел обширные исследования, – пишет Дж. Коулман, – для того, чтобы установить связь между ценами на золото и ценами на опиум. Я обычно говорил тем, кто желал меня слушать: «Если вы хотите узнать цену на золото, узнайте какова цена одного фунта или килограмма опиума в Гонконге».В своей книге Дж. Коулман пишет о том, что большие доходы от торговли опиумом получает социалистический Китай, который осуществляет эти операции через Гонконг. Получаемое от этой торговли золото накапливается в запасах, которые не отражаются официальной статистикой. По мнению Дж. Коулмана и некоторых других исследователей, Китай, благодаря операциям с наркотиками, сегодня вышел на одно из первых мест по запасам «желтого металла». Дж. Коулман приводит в качестве примера следующий случай: «Посмотрите, что произошло в 1977 году – критическом году для цен на золото». «Банк Китая поверг в шок прогнозистов, внезапно и без предупреждения выбросив на рынок 80 тонн золота по демпинговым ценам. В результате цена на золото резко упала. Эксперты удивлялись тому, откуда в Китае взялось столько золота. Это было золото, заплаченное Китаю на гонконгском рынке золота за крупные партии опиума».Сегодня на некоторых рынках наркотиков золото используется не только в качестве средства обмена (расчетов), но также как мера стоимости – для снижения рисков колебаний покупательной способности официальных денег. В частности, в Афганистане. А. П. Девятов пишет: «Расчеты за поставки опия ведутся не в «нулях» бумажных денег, а в учетных единицах драгоценных металлов (для США – в унциях, для Китая – в лянах), а оплата принимается не только продуктами и товарами потребления, но и оружием»[1].В отдельные моменты истории в отдельных странах происходило то, что не описано ни в одном учебнике по деньгам: на место золота как всеобщего эквивалента заступали наркотики. В таком качестве наркотики получали название «белого золота», «нарко-золота» или «кокаинового золота». Некоторые исследователи обратили внимание, что «белое золото» особенно уверенно занимало место «желтого золота» в те моменты, когда официальный золотой стандарт обваливался, а бумажные деньги обесценивались. Первый раз это произошло после Первой мировой войны и краха временно восстановленного золотого стандарта в 1930-е гг., второй раз – после краха золотодолларового стандарта в 1971 году (отказ Вашингтона обменивать доллары на драгоценный металл).В этой связи уже упоминавшийся нами А. П. Девятов пишет: «Крах финансовой системы, где учетными единицами богатства выступают не нули на бумажных «билетах банков», а полновесные граммы, унции, ляны, фунты драгоценных металлов, приводит к появлению параллельной финансовой системы, где учетной единицей выступают другие натуральные стоимости – граммы, унции, ляны, фунты наркотиков. Ибо стабильность финансов требует, чтобы в обеспечении «ценных бумаг» и «кредитных билетов» банков со многими нулями было что-то реальное и хорошо ликвидное, имеющее надежный спрос у населения. На фоне «мыльного пузыря» учетных записей «нарисованного богатства», раздувшегося на счетах мировых банков за счет капитализации нематериальных активов «новой экономики» виртуальных кибер-продуктов, «наркозолото» выступает надежным оплотом натуральных стоимостей»[2].Девятов высказывает мысль, что «белое золото» в современном мире, который характеризуется все большей финансовой неустойчивостью и одновременно все большей наркотизацией общества, становится «дублером» металлического золота. «Белое золото» вполне может выполнять функции «дублера», поскольку является продуктом:а) ликвидным;б) дорогим (и соответственно компактным);в) хорошо хранящимся;г) обладающим стандартными характеристиками (однородностью).О том, что «белое золото» является компактным товаром, свидетельствуют следующие цифры, приводимые Девятовым. При первой (крупной оптовой) поставке 1 кг кокаина примерно равен 3 кг золота. При второй (мелкой оптовой) поставке 1 кг кокаина уже эквивалентен 9 кг золота. В розничной торговле цена поднимается до 18 кг золота за 1 кг кокаина.Автор говорит, что первоклассные банки, которые сотрудничают с наркомафией, практикуют использование схемы «кредит под обеспечение наркозолота». «Под партию наркотиков, как депозит (натуральный залог), размещенную не в сейфе банка, а на тайном складе продавца, уполномоченный банк выдает денежный кредит»[3]. Кредиты выдаются на большие суммы и используются наркодельцами для спекулятивных инвестиций, обеспечивающих норму прибыли в тысячи процентов. Таких, например, как покупка государственных предприятий в России в 1990-е годы в ходе так называемой «приватизации».Однако применение «белого золота» в качестве банковско-инвестиционного инструмента было апробировано еще в Коста-Рике кланом Барухов, связанным с еврейской сектой «Хабад»: «…мафиозно-финансовый клан Баруха в Коста-Рике предложил использовать вместо золота кокаин («кокаиновое золото»). Клан Баруха разработал принцип использования «кокаинового золота», активно способствовал созданию упорядоченной системы поставок «продавец – покупатель», обеспечил формирование международного кредитно-финансового поля, международной сети специализированных первоклассных банков для обращения и дальнейшей утилизации его как продукта потребления. Именно этим объясняется взлёт клана Баруха на мировой финансовый Олимп»[4].Трудно поверить в то, что «белое золото» может полностью занять место золота металлического. Но то, что рынок «белого золота» сегодня оказывает заметное влияние на уровень цен на «желтое золото», валютные курсы, фондовые индексы и иные рыночные индикаторы, трудно оспаривать. Вместе с тем, в серьезных исследованиях финансовых, фондовых, валютных и товарных рынков «нарко-золото» в расчет почти никогда не принимается. Прежде всего, сказывается инерционность мышления аналитиков, которые не учитывают резко возросшие масштабы наркотизации мировой экономики и мировых финансов за последние годы. Есть и другие причины: например, информационная «непрозрачность» рынка «белого золота» создает серьезные сложности для учета нарко-фактора при проведении серьезных исследований. В этой связи уместно привести фрагмент из выступления главы Роснарконтроля Виктора Иванова, посвященного оценке мировых наркопотоков как ведущего фактора глобального финансово-экономического кризиса: «Наркоденьги и глобальный наркотрафик… являются не просто значимыми частями (мировой экономики и мировых финансов – В.К.), но, выступая донорами столь дефицитной ликвидности, по сути, являются жизненно необходимым, неотъемлемым сегментом всей монетарной системы. Следует признать, что степень влияния углеводородов (нефти и газа) на мировую экономику широко известна – в мировом объеме торговли они занимают порядка шести процентов. В свою очередь, влияние наркорынка, оцениваемого в ту же величину, остается за пределами внимания экономистов и политиков..
Чорний лебідь. Про (не)ймовірне у реальному житті
Бестселер New York Times і входить до 12 найвпливовіших книжок, написаних після Другої світової війни, за версією Sunday Times. «Чорний лебідь» перекладено 32 мовами світу.Цілком очевидно, що життя — це сумарний ефект небагатьох важливих потрясінь. Згадайте своє життя. Перерахуйте важливі події й технологічні винаходи, що припали на ваш вік, і порівняйте з колись напрогнозованим. Скільки їх «приїхало за розкладом» Подивіться на особисте життя, згадайте, як вибирали професію, зустріли свою половинку, емігрували, стикнулися зі зрадою, несподівано розбагатіли або впали у злидні. Чи часто ці події відбувалися за планом? Малоймовірну подію, яка справляє колосальний ефект, колишній трейдер Насім Талеб влучно називав Чорним лебедем...
Священный Грааль макроэкономики : Уроки великой рецессии в Японии
Книга Ричарда Ку, главного экономиста Nomura Research Institute, исследовательского подразделения крупнейшей инвестиционной компании Японии Nomura Securitites, посвящена исследованию причин 15-летней рецессии, поразившей экономику Японии на рубеже столетий (1990--2005). Автор пытается объяснить, почему в 1990-е годы экономика Японии столь внезапно затормозила и перестала реагировать на многие стандартные меры экономической политики, используемые для борьбы с кризисами. Для этого он применяет разработанную им концепцию рецессии балансов. Рецессии этого типа случаются тогда, когда компании в ответ на резкое ухудшение состояния бухгалтерского баланса (при обрушении цен на активы на фоне сохранения номинальной задолженности) начинают минимизировать долговую нагрузку, т.е. перестают брать кредиты в банках и выплачивают имеющиеся долги. В сочетании с другими экономическими силами, действующими в ходе рецессии, это приводит к глубокому и устойчивому падению совокупного спроса. Согласно мнению автора, рецессии балансов -- редкие явления. Наиболее известные примеры -- это Великая депрессия в США и Великая рецессия в Японии. Автор пытается интегрировать уроки длительной рецессии в Японии в корпус макроэкономического анализа...